재무제표-재무비율분석(수익성분석)-왕초보회계상식
수익성분석
• 수익성분석이란 일정한 기간동안 기업활동의 최종적인 성과, 즉 손익의 상태를 측정하고 그 성과의 원인을 분석, 검토하는 것을 말한다.
• 따라서 수익성분석을 통해 기업경영의 총괄적인 효율성을 알 수 있으며, 이 자료를 통해 재무제표의 내부 및 외부이용자들은 보다 합리적인 의사결정을 할 수 있다.
• 수익성분석을 위한 세부지표에는 총자산순이익률, 자기자본순이익률, 매출액순이익률, 매출총이익률 등이 있다.
총자산순이익률(return on asset : ROA)
• 총자산순이익률은 기업에 투하된 자산이 얼마나 효율적으로 이용되었는가를 나타내는 비율로서 재무비율 중에서 가장 중요시하는 비율 중의 하나이다.
• 총자산순이익률은 수익성을 나타내는 매출액순이익률과 활동성을 나타내는 총자산회전율로 구분할 수 있다. 만약에 총자산순이익률이 높다면 보유중인 자산에 비하여 자산 활용도가 높다는 것을 의미하며, 총자산순이익률이 낮다면 두 비율을 신중하게 검토하여 총자산순이익률을 높이기 위한 방안을 고민해 봐야 한다.
• 총자산순수익률은 당기순이익을 총자산으로 나누어 계산하며, 계산식은 다음과 같다.
자기자본순이익률(return on equity : ROE)
• 자기자본순이익률은 기업에 투하된 주주 지분인 자기자본이 얼마나 효율적으로 이용되었는가를 나타내는 비율로서 주주의 입장에서 투자자금 단위당 얼마의 이익을 창출하였는가를 파악할 수 있는 지표가 된다.
• 자기자본순이익률은 일반적으로 20% 이상이면 양호한 것으로 평가하며, 주주에게 귀속되는 순이익을 주주지분인 자기자본으로 나누어 계산하기 때문에 주주의 입장에서 투자자금 단위당 얼마의 이익을 창출했는지를 파악할 수 있는 지표가 된다.
• 자기자본순이익률은 당기순이익을 자기자본으로 나누어 계산하며, 계산식은 다음과 같다.
매출액순이익률(net income to net sales)
• 매출액순이익률은 매출액 단위당 얼마의 이익을 창출하였는가를 나타내는 비율로서 기업 경영활동에 대한 총체적인 수익성을 판단하는 지표인 총자산회전율과 함께 총자산순이익률을 결정하는 요소가 된다.
• 매출액순이익률은 당기순이익을 매출액으로 나누어 계산하며, 계산식은 다음과 같다.
매출총이익률(gross profits to net sales ratio)
• 매출액총이익률은 매출에서 얼마만큼의 이익을 얻었느냐를 의미하는 것으로 기업의 판매능력, 생산효율을 측정하는 비율이다.
• 매출총이익률은 매출총이익을 매출액으로 나누어 계산하며, 계산식은 다음과 같다.
재무비율분석을 위한 세부지표
• 재무비율분석을 위해 유동성비율, 안전성비율, 수익성비율, 활동성비율, 성장성비율로 분류할 수 있으며, 세부적인 지표는 다음과 같다.
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